融资超15亿美元，Bright Health如何改变美国医疗保险行业？

我们将医疗保险视为一种关系，这是人们一生中最关键、持久、深刻的关系之一。

                                                       ——Bright Health联合创始人兼CEO Bob Sheehy

随着社会不断向前发展，人类一直没有停止对生老病死残等健康风险进行管理的探索。医疗保险这一形式经过时代洗涤和定向选择，成为了人们的共识。

现代医疗保险起源于西欧，最早可追溯到中世纪。直到十八世纪末十九世纪初，随着民间保险在西欧发展起来，并成为国家筹集医疗经费的重要途经，现代的医疗保险制度才逐步建立起来，陆续发展到今天的形态。

不同于其他，美国是全球唯一一个没有实行“全民医保制度”的发达国家。特殊的社会意识形态也衍变了诸多私立保险公司的诞生，而在这其中，Bright Health 是最具价值且最具影响力的医疗保险公司之一。

独树一帜：美国医疗究竟如何运作

美国医疗保险分为私人保险和公共医疗保险。顾名思义，私人保险由个人与保险公司签署保险合同，而公共医疗保险则主要面向于拥有美国公民身份的老人、残疾人、低收入人群及其他特殊人群，这些保险一般由国家及政府支持。

公共医疗保险种类繁多，主要包括联邦医疗保险（Medicare）、医疗援助（Medicaid）、儿童健康保险（CHIP）、奥巴马医保（Obamacare）等，不同类型的保险制度服务模式不同，覆盖人群也不尽相同。

不同于公共医疗，美国的私人医疗保险制度非常发达，其提供的产品种类繁多，可供用户广泛选择。据统计，80%以上的美国人都购买了各种各样的私人健康保险产品，这是一个极其庞大的市场。

值得一提的是，美国私人医疗保险准入门槛相当之高，前期会进行大量的调查对投保人进行风险评估，并非人人都能参保。

一旦发现有人向其隐瞒真实信息购买保险，保险公司会立即报警并停止支付个人的医疗费用，个人不仅要向保险公司承担巨额的赔偿，还会因欺诈行为被判监禁。

强硬的制度体系在一定程度上肃清了全美医疗保险这一领域的周遭环境，也在另一方面推动了私人医疗保险公司的向前发展。

与时俱进：跃居全美医疗保险公司顶尖行列

Bright Health于2015年在美国明尼苏达州成立，是一家以消费者为中心的医疗健康保险和技术公司。该公司主要提供价格适中的个人、家庭、Medicare Advantage（联邦医疗保险优良计划）健康保险等业务。

Bright Health由一批在医疗领域具有丰富经验的人士创立，致力于为用户提供合理的医保方案，通过更先进的技术，提供更优质和更具效率的高质量医疗服务。

联合创始人兼CEO Bob Sheehy毕业于美国传统名校密歇根大学，他在那里获得了学士学位和硕士学位。在共同创立Bright Health之前，Bob为私募股权公司和风险投资公司提供了医疗保健方面的建议。他还曾在多个营利性和非营利性董事会任职。从1986年到2008年，鲍勃（Bob）担任联合健康集团（United Health Group）高管，领导了一系列举措，并于2000年成为首席执行官。在此之前，他是匹克健康计划（Peak Health Plan）的第一批员工之一，该计划被联合健康保险（UnitedHealthcare）收购。

首席医疗官Valdivia博士是一名医疗保健高管，拥有20多年在医疗保健技术、供应商负责任的医疗服务、医疗消费者和医疗福利部门创建、建立和销售公司的经验。

据悉，Bright Health已与6万多名医生合作，利用其集成技术平台为超过20万名会员提供健康保险方案，并为12万多名患者提供虚拟和直接临床护理服务。

Bright Health的联合创始人兼CEO Bob Sheehy表示：“一定有更好的方法实现更好的医疗服务，我们正在重新整合零散的供求双方之间的关系。我们以患者为中心，并重新思考如何利用技术来简化医疗服务体验的整个流程。要实现这个目标并建立一个新的医疗计划并不是一件简单的事，但我们对此充满信心，因为我们有最好的团队、真实的需求和正确的商业模式。”

成立六年，Bright Health的发展速度让人惊叹。目前，Bright Health的业务覆盖了美国13个州的43个市场，年净收入超过12亿美元，跃居全美医疗保险公司顶尖行列。

无所不至：为用户提供合理化的高效医疗服务

目前，Bright Health的业务主要包括“个人&家庭计划”、“数据&科技”、“护理”三个方面，其中“个人&家庭计划”针对当地独特的市场需求量身定制，旨在为用户提供负担得起的高效医疗服务。

>>>> 个人&家庭计划

⊙图源Bright Health官网

在“个人＆家庭计划”中，Bright Health主要提供三种产品，分别是青铜、白银和黄金级套餐，月保费依次增加，报销额度也依次增加。

以青铜等级套餐为例，该产品的保障范围包括门诊费用、处方药、健康检查、住院保险、产妇保险等。此外，该产品还可提供急诊费用的报销，包含急诊室费用、紧急护理设备费用和紧急救助服务费用等。同时，用户还可享受住院保障，包括住院、医师和外科服务、护理设施等费用的报销。该产品提供的额外保障还包括脊椎治疗、医疗设备等。

除上述产品之外，Bright Health还提供HAS Plan和Catastrophic Plans两种产品。其中，HSA Plan支持用户使用税前帐户支付医疗费用。

30岁以下或有资格获得免税的用户，则可以选择Catastrophic Plans，该计划以较低的月度保费提供基本的保险范围，旨在保护用户免于承担因生病或受伤而产生的高额自付费用。

Bright Health向上游连接了医生网络，如果使用网络内的医生、诊所、医院或药房，用户能够节省更多的费用。

通过连接保险产品、医疗服务和消费者，Bright Health搭建了一个综合的医疗合作伙伴健康模型，且随着公司业务发展，该模型能够提供个人从儿童期到退休期的保险产品。

Bright Health使保险公司与市场上每个单一的医疗系统建立合作关系网络，其付款服务无缝地嵌入患者的护理过程，可将综合护理服务、管理与供应商连接起来。

对于用户来说，Bright Health的技术平台能够帮助寻找护理服务，消费者也可以准确地预测自付费用，并更快地进行理赔。

>>>> 企业客户与&护理服务

另外在企业客户的服务上，Bright Health以极具竞争力的价格提供了小型企业计划，通过企业计划，员工可以获得以下服务：

⊙图源Bright Health官网

在Bright Health的理念中，一份优质的医疗保障可以更好地促进劳资双方的关系。这就是为什么Bright Health始终与护理合作伙伴紧密合作的原因。通过携手合作，以最优惠的价格为会员提供最好的护理。

>>>> 数据&科技服务

在“数据＆科技”方面，Bright Health推出了MOIS EMR电子病历系统，旨在改善整体患者护理并提高提供者的效率。MOIS具有高度的可定制性，并具有高质量的功能，可以帮助医疗机构处理从日常诊所操作到患者管理的所有事务。

⊙图源Bright Health官网

另外Bright Health还推出了myhealthkey的功能，myhealthkey是一个电子个人健康记录（PHR）Web应用程序，它使患者能够了解最新情况并参与其医疗保健。借助myhealthkey，患者可以查看其个人健康信息，从而可以随时间跟踪其健康状况。

⊙图源Bright Health官网

总得来看，bright health扮演的就是一个通过设计和构建软件解决方案，以提供最佳的患者和提供者体验的角色。

从模式角度分析，Bright Health在综合的医疗合作伙伴健康模型中提供个人和家庭计划以及Medicare Advantage，该模型能够让医疗保健提供者和保险公司保持一致，并且随着公司的推进，统筹建立覆盖全生命周期的个人医疗保险网络。

Bright Health拥有一个易于使用的技术平台，其中包括用于寻找护理的网络工具和移动应用程序，以及一项健康奖励计划。

Bright Health的首席执行官兼创始人Sheehy表示：“在过去的十年中，我们目睹了不断发展的医疗保健服务格局，其特征是将小型独立的医疗服务提供商整合到大型、全面的医疗系统中。”

步步为营：五年间融资超15亿美元

前沿化的核心理念、人性化的服务机制，Bright Health创立之初就备受关注，被评为明尼苏达州最具投资潜力的公司之一。

2016年4月5日，Bright Health完成8000万美元A轮融资，本轮融资由Bessemer Venture Partners和New Enterprise Associates（NEA）牵头，Flare Capital Partners等参与。融资资金用来支持其在全国范围内向个人健康保险市场的推广。

2017年6月7日，Bright Health宣布获得1.6亿美元B轮融资。本轮融资由Greenspring Associates领投，新加入的投资者Greycroft Partners，Redpoint Ventures和Cross Creek Advisors跟投，上一轮投资机构New Enterprise Associates、Bessemer Venture Partners和Flare Capital Partners也参与了本轮融资。Bright Health此次获得的资金用于推动业务增长，通过护理合作模式改变传统医疗保健系统。

2018年11月29日，Bright Health完成2亿美元C轮融资，融资资金用于实现其愿景，即将其经过验证的合作伙伴健康计划模式引入下一代医疗保健，为会员提供高效、可预测性和低成本的服务。

2019年12月17日，Bright Health宣布完成6.35亿美元D轮融资，本轮融资由NEA领投，Bessemer Venture Partners、Cross Creek Advisors、Declaration Partners、Flare Capital Partners、Greenspring Associates、Meritech Capital、Redpoint Ventures和Town Hall Ventures参与。本轮融资用于在产品、地域和消费者群体进行战略性扩张。

2020年9月23日，Bright Health宣布完成5亿美元E轮融资，本轮融资投资者包括Tiger Global Management、T. Rowe Price Associates和Blackstone及现有投资者NEA、Bessemer Venture Partners和Greenspring Associates跟投。融资资金将用于加速公司的增长、以及业务多元化和地区多样化。

大有可为：将彻底颠覆全美医疗保险行业

目前，Bright Health的业务覆盖了美国13个州的43个市场，今年6月30日，Bright Health Plan宣布了其2021年扩展计划。

该计划将在佛罗里达、北卡罗来纳州和伊利诺伊州的六个新地区扩大其Medicare Advantage、individual and family plans产品的服务范围，并将在某些市场的现有产品中加入全面保险的小型商业计划，

“个人＆家庭计划”将扩展到劳德代尔堡、迈阿密、阿什维尔、格林斯伯勒和罗利·达勒姆市场，Medicare Advantage将在劳德代尔堡推出。该公司将扩大其现有的芝加哥市场，以将个人和家庭计划纳入其目前在杜佩奇县的Medicare Advantage产品中。

另外，Bright Health已经与大量全球顶级的医疗护理机构建立了合作关系，这也是Bright Health完善自身产品的重要一环。

新一轮的融资过后，Bright Health势必会开发更多的产品以追求更广的市场范围。

通过大数据模型将医疗和保险进行串联，Bright Health在给用户提供优质医疗服务的同时，也可以根据其健康等状况提供最合适的保险，这种医疗与保险紧密结合的模式正是许多保险科技创企公司在努力探索的。