美敦力宣布8.16亿美元收购康辉医疗

   2012年9月28日—美敦力公司（纽约证交所：MDT）和康辉控股（中国）公司（纽约证交所：KH）今天宣布，双方已经订立了一项合并协议，据此美敦力将并购康辉。这一协议需要美敦力向康辉支付大约8.16亿美元的现金（30.75美元每美国储存股）。扣除康辉的现金，该交易的总价值为大约7.55亿美元。美敦力此次收购，溢价38%全资收购康辉医疗。这可是个大消息，看来国内的骨科植入器械竞争格局将有改变，值得深入探讨。

“中国是全球发展最快的医疗器械市场之一，具有巨大的市场机遇，美敦力将建设更大的、更加直接的本土业务。”美敦力执行副总裁、恢复疗法集团总裁克里斯• 奥康内尔说，而该集团包括神经调控、脊柱、外科技术和糖尿病业务。“康辉给美敦力带来了丰富的产品组合，实力雄厚的研发和生产运营，宽广的销售渠道，以及出色的跨国管理经验。这一举措将为美敦力在快速增长的中国骨科领域提供可持续的竞争优势，也将在全球新兴市场的普及骨科产品领域占得一席之地。”

“这一协议也直接与我们公司的全球化策略和经济价值相符。”美敦力总裁兼首席执行官奥马尔•伊什莱克说， “并购康辉代表了对中国的巨大投资，这将通过现存的普及产品渠道网和强大的研发运营能力，加快美敦力的整体全球化策略。”

作为中国领先的骨科器械生产企业，康辉将带来包括创伤、脊柱和关节置换等方面的强大产品组合和后续产品线。合并后的产品组合扩大了美敦力在骨科手术方面可提供的产品和服务，也补充了美敦力现有的脊柱、神经外科、神经调控、先进能量和外科导航科技。

“我们为已建成的康辉公司感到骄傲，也认识到作为合并的机构的一部分，通过借助美敦力的规模和专业技能来加快实现我们的全球化远景的机遇是巨大的。 ”康辉首席执行官杨利波说。“我们期待着把我们在中国的本土运营能力带给美敦力，这包括我们宽广的渠道网络，强大的本地销售和市场营销团队，本土的生产和研发，以及我们在一系列普及骨科产品线中的生气勃勃的业务，这些对于在中国和其他新兴市场的成功都是至关重要的。”

这一交易有望在今后一两个月中结束，并取决于惯例的成交条件，包括康辉股东的批准等。由于交易造成的稀释影响，美敦力预计此交易对2013和2014财年收益的净影响为中性。

关于康辉：康辉公司成立于1997年，是一家总部位于江苏常州的上市企业，在纽约证交所的交易代码为KH。康辉的产品覆盖全面的骨科治疗领域，包含了创伤、脊柱、人工关节置换等。到2012年6月30日，康辉在中国已建立广泛的流通渠道，并在其他29个国家有业务。

关于美敦力：

美敦力公司（www.medtronic.com）总部位于美国明尼阿波利斯，是全球领先的医疗科技企业，致力于为全世界数百万患者减轻病痛，恢复健康，延长寿命。

本新闻稿涉及康辉与美敦力及两家公司管理层的计划、信念或当下期望在内的前瞻性的声明。这份前瞻性的声明涉及康辉和美敦力合并的优势与好处。由于许多重要的因素，包括但不限于，并购活动因交易受制于特定达成条款而不能成交的风险，实际结果可能与前瞻性声明内的内容有较大的区别。此外，如果交易达成，仍然存在于美敦力对康辉的成功并购有关 的诸多风险及不确定因素，如预期的成本节约效应与合并效应有可能不能完全实现或实现的时间比预期的要长；并购活动可能会引起公司与客户、员工以及供应商的关系维护变得困难；也会对定价、开支、第三方关系以及收益产生影响。另外，可能影响未来结果的额外因素包含于美国证监会与美敦力相关的文件内，但不限于美敦力2012年4月27日结束的年度报告10-K表单的内容。美敦力与康辉均不负有根据新的信息更新和修改本新闻稿所含声明的责任。